英俊青年麦克尔（Walter Slezak 饰）是画家苏莱特的专属模特，以麦克尔为原型，苏莱特创作出了精美的艺术作品，名声大噪，登门求画的人络绎不绝，但苏莱特为了保存和麦克尔的美好回忆拒绝出卖杰作。年轻貌美的女伯爵拜访苏莱特，请求后者为自己画像，麦克尔默默注视着女伯爵，四目交投之下，情意暗生，苏莱特思量之后决定为女伯爵作画，但创作不久因苏莱特无法描画女伯爵的眼睛而陷入停滞，麦克尔提笔代劳，女伯爵美丽的神色跃然画上……麦克尔与女伯爵相爱并逐渐离苏莱特而去，苏莱特承受着年青人的欺骗和背叛，将内心的悲苦呈现在画作上，受孤独煎熬的生命之火渐渐熄灭……
本片根据赫曼·邦的同名小说改编，是电影史上最早涉及同性恋题材的作品之一。
著名画家克劳德·佐雷（Claude Zoret）爱上了他的模特迈克尔（Michael），两人一度幸福地生活在一起。佐雷特意识到自己比迈克尔年长很多，因此表现出嫉妒和占有欲。迈克尔开始疏远他，导致佐雷特被动地主动将迈克尔推得更远。当一位破产的伯爵夫人来到佐雷特拍摄肖像时——真正的目的是引诱他并骗取他的钱——她发现迈克尔更容易接受她的示好。在她的带领下，两人很快成为情侣，她立即开始利用迈克尔从佐雷那里偷东西。当佐雷特发现发生了什么事时，他崩溃了，他的工作也受到了严重影响。
迈克尔卖掉了佐雷特创作的自己的画作并作为礼物送给他，并偷走了佐雷特在阿尔及尔（他们第一次坠入爱河）时所画的草图并出售。佐雷特开始创作他的杰作：一幅大型画作，画中一名男子躺在海滩上，以阿尔及尔为背景，描绘了“一个失去一切的人”，正如其中一个角色第一次看到这幅作品时所说的那样。
这幅画完成后，佐雷病倒了。查尔斯·斯威特临终时坐在佐雷旁边。斯威特一直爱着佐雷特，并始终陪伴在他身边，从不批评迈克尔，以免伤害他的单相思。斯威特给迈克尔发了一条消息，告诉他佐雷快要死了，要立即赶来，但伯爵夫人阻止了他。佐雷的遗言是“现在我可以平静地死去了，因为我看到了真爱”，这也是影片的序幕。